Что такое просадка
Просадка — это снижение стоимости портфеля от локального максимума до локального минимума. Максимальная просадка (max drawdown) представляет собой самое глубокое такое снижение за период. Если портфель вырос со 100 до 130, упал до 104, а затем обновил максимум, его просадка составила −20%.
Просадка — это не абстрактная метрика, а ключевой тест на психологическую совместимость с инвестицией. В её нижней точке инвесторы чаще всего совершают самую тяжёлую ошибку: фиксируют убыток и выходят из позиции.
Почему её нельзя избежать
Доходность возникает из принятия риска: активы, способные расти быстрее инфляции, неизбежно колеблются. Бот без просадок означает либо банковский депозит, либо обман. Ключевой вопрос для инвестора в том, какую просадку он готов выдержать, не закрывая позиции преждевременно.
Алгоритмы не отменяют просадку, но управляют ею. Жёсткие лимиты, автоматическое сокращение позиций и стресс-тесты удерживают снижение в заранее заданных рамках. Лимит просадки задан для каждой бот I-Trade и доступен инвестору до подключения.
Правило подбора бот
Практическое правило таково: возьмите максимальную историческую просадку бот и умножьте её на полтора, поскольку будущее бывает хуже прошлого. Если полученная сумма в деньгах (не в процентах) не лишит вас сна, бот вам подходит.
Консервативный «Атлас» с просадкой −4,8% и агрессивный «Квант» с просадкой −19,7% отражают одинаково корректную работу алгоритмов. Различие заключается в цене, которую каждая бот платит за свою ожидаемую доходность.
Как ведут себя алгоритмы внутри просадки
В отличие от человека, алгоритм в просадке действует без эмоций и следует заданному протоколу: сокращает плечо, повышает порог уверенности и переводит часть портфеля в защитные активы. Каждое такое действие фиксируется в журнале и в I-Trade Chain, поэтому логику решений можно проследить даже в наиболее неблагоприятные дни.
- Максимальная просадка — ключевой показатель «цены» доходности бот.
- Правило: историческая просадка × 1,5, пересчитанная в деньги, не должна лишать вас сна.
- Алгоритмы не убирают просадку, а удерживают её в заданных лимитах.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском.